• 恺英网络重组再藏玄机 借壳配套募资打潜伏

  • 公布工夫:2018-06-12 17:03 | 作者: | 泉源:连云港在线 | 阅读次数:
  •   2015年借壳上市的恺英网络(002517.SZ),开端停止高送转。

      据8月28日表露的半年报,恺英网络中期拟以资源公积金向全体股东每10股转增10股,同时每10股派发明金盈余1元(含税)。

      但在恺英网络往年半年报和2016年报中,对募投项目可行性能否发作严重变革均标注“否”的5个项目,而这5项目不只至今的募资投入为零,而且在往年7月27日皆已变卦。

      “事先定募投项目标时分比拟早,募资隔了泰半年才到账,当时候就以为事先定的项目不是很适宜。”恺英网络任务职员8月28日云云向21世纪经济报道记者表明。

      18.86亿再融资悬疑

      汗青通告表现,2016年2月3日从泰亚股份改名而来的恺英网络,其借壳上市的配套召募资金早在2015年9月17日就取得证监会考核经过,并于同年11月9日收到批文。

      据此前表露,这次拟配套募资范围为317060.45万元,投资项目为XY苹果助手国际版、啪啪多屏竞技平台、O2O生存助手、大数据中央以及增补上市公司活动资金,方案以46.75 元/股刊行6782万股。

      但是,2015年12月1日就宣布严重资产重组资产过户完成的恺英网络,其召募配套资金却耽搁至2016年6月12 日到期后,又决议将无效期延伸12个月。

      直至2016年8月30日,恺英网络及其主承销商华泰结合证券才向76 家投资者收回召募配套资金认购约请书,而此时,恺英网络的股价曾经低于制定的每股非地下刊行价钱。

      云云一来,只要3家机构在恺英网络这次定增再融资询价中提交申购报价,而且获配 2711.4118万股的安信基金中途保持了认购,致使本次定增终极只要金元顺安基金和北信瑞丰基金算计认购4070.5882万股,募资净额为18.86亿元,仅完成原方案募资范围的60%。

      由此,恺英网络对定增募投项目标答应投资金额停止了大幅缩减,使其投资总额与募资范围相婚配。

      但是,虽然这次募资在2016年9月曾经到账,恺英网络除了应用募资停止购置理财富品外,至今却一直没有向募投项目停止任何投入。

      而在恺英网络借壳上市取得证监会同意后2015年11月10日,其公布的严重资产重组及配套募资陈诉书修订稿对募资的来由却非常富足,此中,宣称XY苹果助手国际版处于微弱的上升通道中,触及环球逾10亿具有较高付费才能的苹果设置装备摆设用户,具有了独立进军环球市场的充沛条件;O2O生存助手因O2O市场仍处在开展的初期阶段,蕴藏较多的时机有待发掘。

      恺英网络还表现,假如召募配套资金呈现未能施行或融资金额低于预期的情况,其将以自有资金和运用银行存款等方法处理所需资金。

      但现在的答应言犹在耳,恺英网络以此取得的募资却不断按兵不动。对此,恺英网络在2016年年报中表明称,基于召募资金到账工夫较短,且较2015年严重资产重组方案通告工夫较久,微观经济与公司所处行业都发作了变革,公司办理层以为需联合以后的行业态势,慎重思索募资的结构。

      而8月28日表露的2017年半年报则爽性表现,鉴于募资投资项目立项工夫较早,至募资实践到账时,其可行性受市场情况、微观经济、公司所处行业及运营计划等影响,曾经发作了很大变革。

      但题目在于,既然募资实践到账时市场曾经发作变革,恺英网络为何还要以这些项目停止巨额再融资,而且在2016年报中标注项目可行性没发作变革?

      “由于这个行业变革很快。”对这个题目,前述恺英网络任务职员如是答复21世纪经济报道记者。

      躲避严重资产重组?

      恺英网络被尘封的募资,终于在往年7月原形明白。

      通告标明,恺英网络拟将原募投的5项目停止变卦,此中XY苹果助手国际版、啪啪多屏竞技平台、O2O生存助手、大数据中央的募投皆取消,增补活动资金由29739万元降为27950.4万元,由此变卦而来的16.065亿元将全部用于收买浙江盛和网络科技无限公司(下称浙江盛和)51%股权。

      现实上,恺英网络在上述定增再融资尚未启动刊行的2016年6月28日,就曾经宣布收买了浙江盛和的20%股权。据事先通告,恺英网络以2亿元的价钱受让浙江盛和原股东金丹良、陈忠良合计20%的股权,受让后金丹良及陈忠良的持股降落至80%。

      同时,单方还商定,若浙江盛和2016年扣非后净利润到达0.8亿元,恺英网络将收买标的公司剩余80%的股权,买卖对方答应浙江盛和2017年至2019年的净利润辨别为2.5亿元、3.1亿元和3.8亿元,其80%股权的转让价钱为25.2亿元。

      比照发明,恺英网络现在经过变卦募投收买浙江盛和51%股权,买卖对方答应标的公司2017年至2019年净利润,与前次收买20%股权时相反。

      但持续收买浙江盛和股权从客岁答应的80%酿成现在的51%,有剖析以为,恺英网络是在躲避严重资产重组“红线”。

      “假如收买浙江盛和80%股权,价款为25.2亿元,都已超越恺英网络2016年总资产和净资产的50%,组成严重资产重组。”一位券贩子士指出,“恺英网络分明是为了躲避严重资产重组,正常的实行答应持续收买应该在2016年报表露后就停止,但其故意拖到7月尾,异样躲避了12个月内延续对统一资产停止购置的累计数。”

      地下材料表现,恺英网络2016年年报表露工夫为往年3月21日,而浙江盛和客岁净利润为8997.76万元。更紧张的是,恺英网络停止2016年末的净资产为33.92亿元,其这次以16.065亿元收买浙江盛和51%股权,其收买金额相称于恺英网络2016年末净资产的47.36%,未触及50%“红线”。

      “次要是想保存一些股份给浙江盛和开创人,如许可以停止鼓励,假如把股份都买了,他们怎样干活?”关于能否故意躲避严重资产重组的题目,前述恺英网络任务职员如许向21世纪经济报道记者表现。

      不外,上述券贩子士还剖析以为,恺英网络在2016年6月收买浙江盛和20%股权落伍行定增再融资,其目标能够便是为后续收买筹集资金。

      “募资的时分还没如许的方案,只是在厥后的进程以为不错才变卦募投。”上述恺英网络任务职员表明称。

      值得留意的是,恺英网络停止8月28日开盘的股价为38.9元/股,客岁到场定增的两家机构现在曾经呈现16.79%的浮亏。现在年以来,恺英网络股东赵勇和海通开元已辨别减持占总股本3.46%的2481.6132万股与占4.69%的3364.98万股,持股皆已降至5%以下。(编辑:罗诺)

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